交银国际:光大银行目标价升至4.2港元 升至买入评级该行-息差

发布时间:2021-03-30 08:35 来源: 股市行情 栏目: 股市新闻 点击:

交银国际发布报告,光大银行(06818-HK)2020年净利润同比增长1.3%,从相对前九个月.....

  交银国际发布报告,光大银行(06818-HK)2020年净利润同比增长1.3%,从相对前九个月的5.7%下降好转,归功于4季度减值损失同比下降13%。由于良好的资金成本控制和资产/负债结构调整,净息差在2020年仅同比收缩2个基点。该行认为,收入增长将在2021年加快,加上信贷成本降低,利润将强劲复苏。

  光大的不良率/余额在4季度分别下降15个基点/8%。下半年的逾期/关注类贷款率环比下降6个/4个基点,这意味着减值压力较小。光大的理财和代理服务费同比增长72%,带动手续费同比增长5%,抵消了2020年因疫情而导致的银行卡手续费下降14%。该行相信理财和信用卡业务的反弹将支持2021年的息差和手续费收入。健康的资产负债表推动信贷成本下行,信用卡和财富管理业务支持息差和手续费表现。

  由于零售银行业务的改善,尤其是在财富管理和信用卡业务方面,该行预计光大将在2021年实现比同业更快的盈利反弹。由于信贷成本降低,该行提高2021/22年盈利预测,将目标价从3.10港元上调至4.20港元,相当于2021年市净率0.45倍,上调评级至买入(原为中性)。

扫二维码,3分钟极速开户>>

海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP
本文标题: 交银国际:光大银行目标价升至4.2港元 升至买入评级该行-息差
本文地址: https://www.ghacgh.com/News/gushixinwen/20210330/864102.html
上一篇:鸿腾精密低开5.68% 年度利润大幅减少81.5%精密-减少 下一篇:恒指上涨0.76% 申洲国际高开近7%亿元-港元
Top